作為首批銀監會批準試點成立的五家銀行系金融租賃公司之一，交銀金融租賃有限責任公司(下稱“交銀租賃”)專業化融資領域的道路正越走越寬。
交銀租賃成立于2007年12月，注冊資本40億元，是交通銀行的全資子公司。截至今年9月末，公司租賃資產規模已突破290億元大關，達到292億元，在國內金融租賃公司中位居前列，其在工程機械廠商租賃、機船業務融資租賃、城市軌道交通建設、基礎設施建設等領域優勢明顯。
2010年，交銀租賃在發行金融債券、設立保稅區項目公司(SPV)等方面取得了實質性突破，為未來的快速可持續發展奠定了基礎。在一系列創新舉措之后，交銀租賃將來的業務發展思路為何?當今宏觀經濟環境下的金融租賃業發展機遇和挑戰又在哪里?《第一財經日報》近日獨家專訪了交銀租賃總經理陳敏。
第一財經日報：在目前的宏觀經濟環境下，金融租賃業有怎樣的發展機遇和挑戰?
陳敏：2007年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》開始實施，允許合格金融機構參股或設立金融租賃公司。隨后，工商銀行、交通銀行等紛紛試點設立金融租賃公司。在過去的近三年時間里，面對全球金融局勢下滑和相關產業、行業暫時低迷的大背景、大環境，國內金融租賃行業經歷了從無到有，從小到大的艱難創業過程，整個行業表現出了強大的生命力，金融租賃公司經營特色和個性越來越鮮明，專業化程度不斷提高，在飛機、船舶、工程機械等金融租賃的傳統行業發展迅速，逐步形成了較為雄厚的業務基礎和核心競爭力。
同時，我們也清醒地看到國內金融租賃行業存在的差距和問題，未來還有很長的路要走。我國目前金融租賃滲透率僅為5%左右，遠遠落后于發達國家成熟租賃市場兩位數的市場滲透率;同時，鑒于國內金融租賃企業大多以大項目、大企業為目標，金融租賃在解決中小企業融資難、優化資源配置方面的作用遠未得到充分發揮，與我國的經濟規模、發展速度和發展水平還不相適應。
但是，我們對金融租賃這個朝陽行業在中國未來的發展充滿信心，隨著市場環境的逐步成熟，相關法律和稅收政策的逐步出臺和完善，隨著有關部門對金融租賃的逐步重視，以及各類企業對金融租賃的逐步認識和接受，金融租賃在中國必將走向快速發展的道路。
日報：交銀租賃已在上海綜合保稅區設立了兩家獨立的SPV(特殊目的公司，又稱特殊項目公司)，并且已經實施了春秋航空飛機租賃項目。你能否介紹一下進展過程?
陳敏：2月份，銀監會下發《關于金融租賃公司在境內保稅地區設立項目公司開展融資租賃業務有關問題的通知》，對金融租賃公司設立項目公司的設立資格、申請條件、日常運營等方面進行了詳細的闡述和規定。交銀租賃一方面準備設立項目公司的資格申請材料，從可行性分析報告、項目公司管理制度、人員構成等方面落實銀監會要求;另一方面則對未來項目公司擬實施項目持續推進，并加強與上海綜合保稅區的進一步溝通，力爭在資格申請批準后，盡快通過具體的實施項目將項目公司落地。
5月25日，公司收到銀監會批復，成為上海首家獲得銀監會批準的“在境內保稅地區設立項目公司開展融資租賃業務資格”的金融租賃公司，隨后，立即在前期項目公司籌備的基礎上，啟動了工商登記的申請審批工作。5月28日，由公司出資設立的融資租賃項目子公司——“交銀金鳳凰(上海)飛機租賃有限公司”、“交銀太平洋(上海)船舶租賃有限公司”取得了工商營業執照，正式落戶上海綜合保稅區。
隨后，公司以交銀金鳳凰SPV項目公司為主體，與春秋航空成功實施了一架空客A320新飛機的融資租賃項目，實現了公司通過保稅區SPV運作飛機租賃項目零的突破，也標志著公司在業務創新方面邁出了重要一步。
日報：設立SPV可以說是開展飛機船舶經營性租賃的基本前提，而開展經營性租賃又是金融租賃公司發展壯大的基本前提。在你看來，SPV的設立對于交銀租賃的發展意味著什么?
陳敏：設立獨立封閉的SPV作為名義出租人，由SPV所有的單架飛機、單艘船舶等作為租賃標的物，出租給承租人營運，是目前國際航空、航運租賃業務的普遍做法，已經成為金融租賃的行業慣例;設立SPV，能夠幫助金融租賃公司拓寬融資渠道，通過享受稅收優惠降低項目融資成本，實現飛機、船舶的市場化運作和項目風險隔離，從而提升金融租賃公司的市場競爭力。
交銀租賃成立以來，始終把飛機、船舶租賃業務作為業務發展和提升公司核心競爭力的重點，在做好傳統行業和機船業務簡單售后回租模式的同時，也認識到稅收、風險等制約機船業務健康快速發展的客觀瓶頸，在公司內部專門設立了包含業務、財務、法律等各方面人員的SPV項目研究小組，有針對性地開展在國內保稅區設立SPV實施機船融資租賃業務的理論研究，不斷加強與監管機構、政府相關職能部門以及各地保稅區，尤其是上海綜合保稅區的溝通和交流，為最終特殊項目公司相關政策的制定出臺提供了有價值的參考和依據。
日報：交銀租賃20億元金融債已正式上市交易，公司也是第一家獲此資格的銀行系租賃公司，那么金融債的發行將對交銀租賃的業務發展起到怎樣的作用?
陳敏：9月3日，交銀租賃2010年20億元金融債正式上市交易，本次金融債為3年期固定利率債，所募集資金將主要用于公司新增租賃項目投放和到期債務的償還。這有利于交銀租賃開拓資金來源、降低資金成本，成功發行后公司中長期資產負債結構將得到進一步優化，風險承受能力也進一步增強;同時這也是國內銀行系租賃公司首筆金融債的成功發行。
首先，本次金融債發行夯實了公司發展的基礎，標志著上海本地金融租賃公司在直接融資方式上的又一次重大突破。同時金融債募集資金將可以滿足未來交銀租賃開展單一項目融資租賃公司的長期資金需求。第二，本次金融債成功發行不僅體現了市政府和監管部門對交銀租賃發展的重視和支持，同時也極大地提升了交銀租賃的市場影響力。第三是本次金融債的發行擴大了公司長期資金來源，改善了公司資產負債結構，有效解決了金融租賃公司長短期負債不平衡的問題，對提高公司流動性風險防范能力、規范化運營和促進公司長期健康發展具有良好的推動作用。
日報：交銀租賃成立將近3年，在金融租賃行業占據了一定的市場地位。站在第四年的起點上，尤其是在母公司交通銀行“兩化一行”整體發展戰略中，交銀租賃有怎樣的業務發展思路?
陳敏：交銀租賃是在交通銀行“走國際化、綜合化道路，建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團”整體發展戰略背景下成立的，是交銀集團綜合化經營的重要組成部分。未來，公司將繼續按照交銀集團“兩化一行”戰略和“倍增計劃”的戰略部署及總體要求，積極轉變發展方式，更好地平衡規模、結構、質量和效益的協調發展，努力把公司辦成一家綜合實力居前、專業特色清晰、盈利能力領先、資產質量優良、品牌形象良好的活躍金融租賃公司，保持在金融租賃行業中的第一集團市場地位。 |
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